China hat neue und strengere Vorschriften für Verbraucherfinanzierungsunternehmen eingeführt, die offenbar darauf abzielen, die Risiken im Finanzsystem zu begrenzen. 

Die am Montag von der Nationalen Finanzaufsichtsbehörde (NFRA) ergriffenen Maßnahmen dürften die Konsolidierung in einem Sektor erzwingen, der Millionen von Menschen, die von den traditionellen Banken ausgeschlossen sind, mit hochverzinslichen Darlehen versorgt. Es wird erwartet, dass die Maßnahmen die Verbraucherfinanzierungsunternehmen zu Fusionen oder zur Suche nach anderen Investoren in einem Sektor mit einem geschätzten Wert von etwa 120 Mrd. $ zwingen werden. 

Die strengeren Standards für die letzte Kreditlinie für Chinas risikoreichste Kreditnehmer sind die jüngsten Schritte zur Eindämmung der finanziellen Risiken in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt. Der Überschwang in einigen Sektoren, insbesondere im Immobiliensektor, der in den vergangenen Jahren zu beobachten war, fordert nun einen hohen Tribut von Chinas Haushaltskonsum, dem Wohlstand der Mittelschicht und dem Vertrauen. Die Regeln, die nach einem Jahrzehnt geändert wurden, verlangen, dass Konsumkreditgeber mehr als 1 Milliarde Yuan (138,91 Mio. $) an eingetragenem Kapital haben - mehr als das Dreifache des vorherigen Minimums - und dass ein Großinvestor einen Anteil von mindestens 50 % des Eigenkapitals hält. 

Nachforschungen von Reuters ergaben, dass von den 31 chinesischen Kreditgebern für Verbraucher 10 die Kapitalanforderungen nicht erfüllen. Und etwa die Hälfte aller Unternehmen hat keinen Großinvestor, der sie nach diesem Standard qualifizieren würde, so die Han Kun Law Offices, die für die China Banking Association (CBA) einen Jahresbericht über den Sektor erstellen. 

Laut dem CBA-Bericht für das Jahr 2023 haben Chinas Konsumfinanzierungsunternehmen den Gegenwert von 116 Milliarden Dollar an mehr als 338 Millionen Kreditnehmer vergeben. Ende 2022 verfügten die Unternehmen zusammen über Vermögenswerte in Höhe von 123 Milliarden US-Dollar. 

Viele Kreditnehmer sind Wanderarbeiter, die in Chinas Großstädte gezogen sind, und Arbeiter, einige sind jünger als 35 Jahre. Sie können nur schwer einen Einkommens- und Kreditnachweis erbringen, was sie von Bankkrediten ausschließt, wenn sie Mittel für Reisen, medizinische Ausgaben oder die Ausbildung ihrer Kinder benötigen. Die Zinssätze für Verbraucherkredite sind auf 24 % gedeckelt, aber einige Verbraucher haben sich darüber beschwert, dass sie aufgrund versteckter Bearbeitungsgebühren tatsächlich mehr bezahlt haben, als sie erwartet hatten. Die Kredithöhe ist per Verordnung auf 200.000 Yuan (27.781 USD) begrenzt. 

Es wird erwartet, dass die neuen Standards eine Umstrukturierung der Finanzunternehmen für Verbraucher auslösen werden, die weniger wettbewerbsfähige Anbieter eliminieren und größere Finanz- und Internetunternehmen in den Sektor locken werden, so Analysten. "Die strengeren Vorschriften werden dazu führen, dass eine Welle bestehender Konsumfinanzierungsunternehmen nach neuen Kapitalspritzen und Expansionen suchen wird", sagte ein Analyst eines Branchenverbandes, der nicht namentlich genannt werden wollte, weil er nicht befugt war, mit den Medien zu sprechen. Chinas größter Konsumentenkreditgeber, die Chongqing Ant Consumer Finance Co, die sich im Besitz der Alibaba-Tochter Ant Group befindet, hat ein eingetragenes Kapital von 23 Milliarden Yuan. 

Analysten und Führungskräfte aus dem Finanzsektor erwarten eine Schonfrist von mehreren Monaten oder sogar einem Jahr, nachdem die überarbeiteten Regeln im nächsten Monat in Kraft treten, da die NFRA die Regeln für die Umsetzung vorbereitet, so Analysten. In einer am späten Montag veröffentlichten Erklärung mit Fragen und Antworten erklärte die NFRA, dass Einzelheiten zum Zeitplan für die Einhaltung der neuen Standards durch die Unternehmen zu einem späteren Zeitpunkt veröffentlicht würden, ohne einen konkreten Zeitrahmen zu nennen.