Die Bedeutung, die Chinas politische Entscheidungsträger dem Finanzsektor beimessen, was sich an den Kapitalspritzen für den Aktienmarkt und den Bemühungen um ein besseres Gleichgewicht zwischen Marktinnovation und Regulierung ablesen lässt, ist nach Ansicht von Experten der langfristigen Stabilität des Marktes für A-Aktien und der hochwertigen Entwicklung öffentlicher Unternehmen zuträglich.

Ein diversifiziertes und professionelles System von Finanzprodukten und -dienstleistungen sollte aufgebaut werden, und marktorientierte Finanzinnovationen und -entwicklungen müssen im Rahmen der Rechtsstaatlichkeit ständig gefördert werden, so Xi bei der Eröffnungszeremonie einer Studientagung, an der Beamte auf Provinz- und Ministerebene am 16. Januar teilnahmen. Themenschwerpunkt der Tagung war die Förderung einer qualitativ hochwertigen Finanzentwicklung. 

In einer am Montag verbreiteten Mitteilung an ihre Kunden schätzten die Analysten der weltweit führenden Bankengruppe UBS, dass der Nettokapitalzufluss in den A-Aktienmarkt durch das "nationale Team", wie Central Huijin, einem Zweig des chinesischen Staatsfonds, von Anfang dieses Jahres bis Freitag 410 Mrd. Yuan (57 Mrd. $) überschritten haben könnte. 

Als langfristiger Investor sei es sehr unwahrscheinlich, dass das "nationale Team" seine Bestände in naher Zukunft reduzieren wird", schreiben die UBS-Analysten. Verglichen mit den 1,24 Billionen Yuan, die das "Nationale Team" am Ende des dritten Quartals 2015 in A-Aktien hielt - ein historisches Niveau - bestehe immer noch Potenzial, das Engagement in A-Aktien unter extremen Bedingungen zu erhöhen, so die Analysten.

Der Benchmark-Index Shanghai Composite verlor am Mittwoch 1,91 Prozent und der Shenzhen Component Index schloss 2,4 Prozent niedriger. Analysten des in Shanghai ansässigen Finanzdienstleisters Noah Holdings halten diese Volatilität für vertretbar, da sich der Markt für A-Aktien in letzter Zeit erholt hat. Der Shanghai Composite Index ist seit der Wiederaufnahme des Handels nach dem Frühlingsfest am 19. Februar um fast 4,5 Prozent gestiegen, was vor allem auf besser als erwartete Verbrauchsdaten zum chinesischen Neujahrsfest, eine verbesserte Marktliquidität und den Boom der künstlichen Intelligenz zurückzuführen ist. Auch wenn sich Schwankungen nicht vermeiden lassen, könne man doch sagen, dass der Markt für A-Aktien allmählich die Talsohle erreicht, da sich die Rentabilität der Unternehmen leicht verbessert hat, so die Experten. 

Ein Beispiel, das die Analysten von Noah Holdings anführen, ist die Verschärfung des Quantenhandels, einer relativ neuartigen Handelsmethode, bei der mathematische Modelle und Programme anstelle von Menschen eingesetzt werden, um Aktienkurse zu analysieren und Anlageentscheidungen zu treffen. Die Börsen von Shanghai und Shenzhen gaben am 20. Februar bekannt, dass sie die Überwachung und Analyse des Quantenhandels, insbesondere des Hochfrequenzhandels, in Bezug auf Mechanismus, Marktzugang, Handelsaktivitäten, Informationen und Institutionen verstärken werden. 

Die CSRC veranstaltete am Dienstag ein Symposium über die Vollendung des Kapitalmarktmechanismus und die Konsolidierung der Rechtsstaatlichkeit. Die Teilnehmer des Symposiums schlugen vor, dass die Gesetzgebung oder Gesetzesänderungen in Bezug auf die Aufsicht über Aktiengesellschaften, Wertpapierfirmen, Investmentfonds und Anleihen beschleunigt werden sollten. Der Vorsitzende der CSRC, Wu Qing, sagte auf dem Symposium, dass die Rechtsstaatlichkeit eine größere Rolle bei der qualitativ hochwertigen Entwicklung des Kapitalmarktes spielen sollte, indem sie seine Grundlage konsolidiert und die Erwartungen stabilisiert. 

Wie das China Securities Journal am 22. Februar berichtete, sagte die CSRC, dass sie neue Regulierungsmaßnahmen für den Quantenhandel schrittweise und zu einem angemessenen Zeitpunkt einführen werde. Yang Delong, Chefökonom des First Seafront Fund, gab bekannt, dass die Bemühungen zur Optimierung des Handelsmechanismus und zur Stärkung der Aufsicht dazu beitragen werden, die Transparenz, Vertrauenswürdigkeit und Aktivität des A-Aktienmarktes zu verbessern. Er schlug vor, dass die Regulierungsbehörden auch die Aufsicht über Intermediäre wie Sponsoren und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften verstärken sollten, um sicherzustellen, dass sie ihrer Verantwortung gerecht werden. Die Aufsicht über das Marktbewertungsmanagement öffentlicher Unternehmen sollte verstärkt werden, um die Wettbewerbsfähigkeit von A-Aktien-Unternehmen und deren Investitionswert zu verbessern, sagte Yang Delong außerdem. 

Qin Peijing, Chefstratege bei CITIC Securities, äußerte sich ebenfalls. Auch er ist der Meinung, dass die Verbesserung des Investitionsmechanismus ein wichtiges Thema für die Kapitalmarktreform in den kommenden Jahren sein wird. Der Markt für A-Aktien werde sich wahrscheinlich erholen, was vor allem auf die endogene Kraft des Marktes zurückzuführen ist.