Hang Seng rutscht ab, da die Hoffnung auf Konjunkturmaßnahmen schwindet, Nikkei erreicht Rekordhoch
March 25, 2024 um 08:00 AM © IMAGO / Ikon Images
Die asiatischen Aktienmärkte beendeten die letzte Woche uneinheitlich, wobei die anhaltenden Probleme Chinas in einigen Bereichen belastend wirkten, während ein schwacher Yen den heißgelaufenen Nikkei auf ein neues Rekordhoch hob.
Der Yuan fiel drastisch und chinesische Aktien rutschten ab, was die Märkte in Asien insgesamt nach unten zog und eine Aktienrallye dämpfte, die durch eine überraschende Zinssenkung in der Schweiz ausgelöst wurde, die die Anleger darauf wetten ließ, wer die Politik als nächstes lockern würde. Die Händler waren auch in höchster Alarmbereitschaft, da der Yen trotz der Bemühungen der japanischen Regierung, ihn zu stützen, und des historischen Kurswechsels der Zentralbank zu Beginn dieser Woche wieder auf ein Mehrjahrzehntstief sank.
Der chinesische Yuan schwächte sich deutlich auf ein Viermonatstief ab und durchbrach die psychologisch wichtige Marke von 7,2 pro Dollar. Zuletzt lag er fast 0,4 % niedriger bei 7,2243. Der Rückgang veranlasste die großen staatlichen Banken des Landes, Dollar gegen Yuan zu verkaufen, um den Verfall des Yuan zu verlangsamen, so Quellen gegenüber Reuters. Der Yuan wurde durch die wachsende Markterwartung, dass Peking mehr Konjunkturmaßnahmen ergreifen muss, um die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt zu stabilisieren, und durch den schwächeren Yen unter Druck gesetzt.
Die Käufe der Staatsbank trugen wenig zur Beruhigung der Anleger bei. Der chinesische Blue-Chip-Index CSI300 fiel um 1,01 %, wobei der Teilindex für den Finanzsektor um 1,62 % und der Immobilienindex um 2,22 % nachgaben. Der Shanghai Composite Index verlor 0,95 % bzw. 29,08 Punkte und schloss bei 3.048,03 Punkten, während der Shenzhen Composite Index an Chinas zweitgrößter Börse um 1,22 % bzw. 22,01 Punkte auf 1.782,30 Punkte fiel. In Hongkong sank der Subindex des Hang Seng Index, der Technologieaktien abbildet, um 3,55 %, während der Hauptindex um 2,16 % oder 363,63 Punkte auf 16.499,47 Punkte fiel.
Unterdessen schloss der japanische Nikkei-Aktiendurchschnitt auf einem Allzeithoch, gestützt durch Rekordgewinne an der Wall Street über Nacht und die Stärke der Aktien von Automobilherstellern aufgrund eines schwächeren Yen. Der Nikkei stieg um 0,18% und schloss bei 40.888,43 Punkten, nachdem er zuvor mit 41.087,75 Punkten ein neues Allzeithoch erreicht hatte. Der Index, der zum ersten Mal die 41.000er-Marke überschritt, stieg in dieser Woche um 5,68 % und verzeichnete im bisherigen Jahresverlauf einen Zuwachs von 22 %. Der breiter gefasste Topix stieg um 0,61 % auf 2.813,22.
Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, versprach am Donnerstag, die Wirtschaft weiterhin mit einer ultralockeren Geldpolitik zu unterstützen, nachdem die Zentralbank am Dienstag acht Jahre lang negative Zinssätze und andere Überbleibsel ihrer unorthodoxen Politik beendet hatte.
Andernorts in der Region waren die Kurse in Sydney, Singapur, Seoul, Bangkok, Manila und Jakarta im frühen Handel ebenfalls rückläufig. Dagegen legten Taipeh, Mumbai und Wellington zu. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,85 %, was auf den Einbruch in China zurückzuführen war, dürfte aber die Woche mit einem leichten Plus beenden.
Auf Monatssicht liegt der Index weiterhin um fast 2 % höher und profitiert von einer Rallye bei seinen globalen Pendants, die auf die Aussicht zurückzuführen ist, dass die weltweiten Zinssätze bis zum Jahresende wahrscheinlich niedriger sein werden. Die S&P 500-Futures stiegen um 0,08% und die Nasdaq-Futures gewannen 0,12%, während die Eurostoxx 50-Futures um 0,26% fielen.
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) war die erste große Zentralbank, die mit einer überraschenden Zinssenkung um 25 Basispunkte eine restriktivere Geldpolitik verfolgte, was die Anleger dazu veranlasste, auf eine Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE) im Juni zu wetten. Obwohl sich die Entscheidung der US-Notenbank in dieser Woche, an ihrer Prognose von drei Zinssenkungen in diesem Jahr festzuhalten, als dovisher erwies als von einigen erwartet und den Dollar auf Talfahrt schickte, konnte er seine Verluste dank einer weiteren Reihe robuster US-Wirtschaftsdaten schnell wieder wettmachen.
Der Greenback drückte den Euro nach unten, und die Einheitswährung verlor zuletzt 0,2 % auf 1,0837 $. Bei den Rohstoffen fiel die Sorte Brent um 57 Cent auf $ 85,21 pro Barrel, während die US-Rohölpreise um 55 Cent auf $ 80,52 pro Barrel nachgaben. Der Spot-Goldpreis sank um 0,23 % auf $2.175,60 je Unze, nachdem er am Donnerstag ein Allzeithoch erreicht hatte.
Kennzahlen Tokio - Nikkei 225 > AUF 0,18% bei 40.888,43 (Schlusskurs) Hongkong - Hang Seng Index < AB 2,16% bei 16.499,47 (Schlusskurs) Shanghai - Composite < AB 0,95% bei 3.048,03 (Schlusskurs) London - FTSE 100 > AUF 0,89% bei 7.952,354 (0934 GMT) New York - Dow > AUF 0,68% bei 39.781,37 (Schlusskurs am Donnerstag)