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China Aktienmarkt, Aktien, Wirtschaft: Fußgänger gehen vor einem großen elektronischen Bildschirm, auf dem die Zahlen des Hang Seng Index angezeigt werden

Nikkei steigt aufgrund des schwachen Yen, Hang Seng liegt wegen der Technologiebranche vorn

March 19, 2024 um 07:15 AM © IMAGO / VCG

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Die asiatischen Aktien starteten gut in die Woche, da die Stimmung der Anleger aufgrund vielversprechender Daten aus China und vor einer Reihe von Zentralbanksitzungen in den kommenden fünf Tagen positiv war. 

 

Die chinesische Fabrikproduktion und die Einzelhandelsumsätze übertrafen im Zeitraum Januar-Februar die Erwartungen und überraschten die Analysten (mehr dazu hier), während in dieser Woche auch das Ende des freien Geldes in Japan und ein langsamerer Gleitpfad für die US-Zinssenkungen bevorstehen könnten. 

Die Aktien in Tokio schlossen deutlich höher, wobei der Nikkei um mehr als 2 % zulegte, da die Exporteure von der Schwäche des Yen gegenüber dem US-Dollar profitierten, während sich die Stimmung aufgrund der nachlassenden Besorgnis über die Ergebnisse der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan am nächsten Tag aufhellte. Am Dienstag könnte eine Ära zu Ende gehen, da die Bank of Japan weithin erwartet, acht Jahre negativer Zinssätze zu beenden und ihre Politik der Renditekurvensteuerung einzustellen oder zu ändern. 

Der Nikkei-Aktiendurchschnitt stieg um 2,67% oder 1.032,80 Punkte und schloss bei 39.740,44, während der breiter gefasste Topix um 1,92% oder 51,19 Punkte auf 2.721,99 zulegte. Zu den Gewinnern zählten vor allem Immobilien-, Maschinen- und Versicherungstitel. Unterdessen legten die Technologiewerte im Vorfeld einer Rede des CEO des US-Chipriesen Nvidia, Jensen Huang, auf dessen Konferenz über künstliche Intelligenz im Laufe des Tages zu, wobei die Anleger davon ausgingen, dass seine Ausführungen die Begeisterung für KI-Aktien weiter anheizen würden. 

 

Die chinesischen Aktien stiegen, nachdem Peking gemeldet hatte, dass die Industrieproduktion im Januar und Februar um 7 % und die Einzelhandelsumsätze um 5,5 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen waren. Die jüngsten politischen Maßnahmen der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde trugen ebenfalls dazu bei, aber der Immobilienmarkt blieb ein Sorgenkind, da die Immobilieninvestitionen im Jahresvergleich um 9 % zurückgingen, was den Bedarf an weiterer politischer Unterstützung unterstreicht. 

Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (China Securities Regulatory Commission) veröffentlichte am Freitag eine Reihe von Vorschriften, die eine strengere Kontrolle von Börsennotierungen, Aktiengesellschaften und Emissionsbanken vorsehen, da die Regulierungsbehörden ihre Bemühungen zur Wiederherstellung des Anlegervertrauens verstärken. 

 

Der Blue-Chip-Index CSI300 stieg um 0,94 %, während der Shanghai Composite Index um 0,99 % oder 30,29 Punkte auf 3.084,93 Punkte zulegte. Der Shenzhen Composite Index an Chinas zweitgrößter Börse stieg um 1,62% oder 28,77 Punkte auf 1.803,45. Die in Hongkong notierten Tech-Giganten legten um 0,5 % zu, wobei der Social-Media-Riese Tencent um 2 % stieg, während der Hang Seng Index um 0,10 % oder 16,23 Punkte auf 16.737,12 Punkte zulegte. 

Der Hang Seng China Enterprises Index kletterte um 0,48%, während der Hang Seng Mainland Properties Index um 2,09% einbrach. In der gesamten Region stiegen im frühen Handel Taipeh, Seoul und Manila, während Bangkok, Mumbai und Sydney ebenfalls zulegten. Wellington und Singapur gaben jedoch nach. 

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um 0,3 % zu, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,7 % gesunken war. Die Zentralbanken der USA, Japans, des Vereinigten Königreichs, der Schweiz, Norwegens, Australiens, Indonesiens, Taiwans, der Türkei, Brasiliens und Mexikos treffen sich in dieser Woche, und obwohl erwartet wird, dass viele von ihnen ihren Kurs beibehalten werden, gibt es viel Spielraum für Überraschungen. Die Eurostoxx 50-Futures und die FTSE-Futures stiegen um 0,16% bzw. 0,1%. Die S&P 500-Futures legten um 0,3 % und die Nasdaq-Futures um 0,54 % zu, wobei die Spannung vor der Sitzung der Federal Reserve am Dienstag und Mittwoch zunimmt. 

 

Es gilt als sicher, dass die Fed die Zinssätze bei 5,25 bis 5,5 % belassen wird, aber es besteht die Möglichkeit, dass sie angesichts der anhaltenden Inflation sowohl auf Verbraucher- als auch auf Erzeugerebene einen längerfristigen höheren Ausblick für die Politik signalisiert. Es wird erwartet, dass die Fed in dieser Woche auch eine formelle Diskussion über die Verlangsamung ihrer Anleiheverkäufe beginnen wird, die möglicherweise auf 30 Milliarden Dollar pro Monat halbiert werden. Angesichts des Schadens, den eine Reihe von unangenehm hohen Inflationswerten angerichtet hat, könnten Anleihen diese Unterstützung gut gebrauchen. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen liegen bei 4,72 %, nachdem sie in der vergangenen Woche um 24 Basispunkte gestiegen sind, während die 10-jährigen Renditen bei 4,305 % liegen. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bereits im Juni ist von 75 % in der Vorwoche auf 56 % gesunken, und der Markt hat für 2024 nur noch 72 Basispunkte für eine Lockerung eingepreist, während es vor einem Monat noch mehr als 140 Basispunkte waren. 

Die Bank of England tritt am Donnerstag zusammen und wird die Zinssätze voraussichtlich bei 5,25 % belassen, da sich das Lohnwachstum abkühlt, während die Märkte eine gewisse Chance sehen, dass die Schweizerische Nationalbank diese Woche eine Lockerung vornimmt. 

 

Der Anstieg des Dollars und der Renditen nahm dem Goldpreis etwas von seinem Glanz, der auf $ 2.146,70 je Unze nachgab, nachdem er in der letzten Woche um 1 % gefallen und von seinen Allzeithochs entfernt war. Die Ölpreise erholten sich, nachdem die Internationale Energieagentur ihre Prognose für die Ölnachfrage im Jahr 2024 angehoben hatte, während die Angebotsaussichten durch die ukrainischen Streiks in russischen Ölraffinerien getrübt wurden. Brent stieg um 35 Cent auf 85,69 $ pro Barrel, während US-Rohöl um 36 Cent auf 81,40 $ pro Barrel zulegte. 

 

Kennzahlen Tokio - Nikkei 225 > UP 2,67% auf 39.740,44 (Schluss) Hongkong - Hang Seng Index > UP 0,10% auf 16.737,12 (Schluss) Shanghai - Composite > UP 0,99% auf 3.084,93 (Schluss) London - FTSE 100 > UP 0,13% auf 7.737,20 (1002 GMT) New York - Dow < DOWN 0,49% auf 38.714,77 (Freitag Schluss)